`k-mi` 04/15 vom 23.01.2015 - baxter sachwert gmbh & co. kg

Der unabhängige Insider-Report des Kapitalmarktes für Vermittler, Anleger, Banker, Berater und Anbieter

BAXTER Sachwert: Abgesicherte Anlage mit hoher Verzinsung Stellt eine prognostizierte hohe Rendite bei gleichzeitig hoher Sicherheit eigentlich automatisch einen allgemeingültigen Widerspruch dar? Grundsätzlich werden Sie diese rhetorisch zu verstehende Frage zustimmend mit ja beantworten. Demgegenüber gelten grundpfandrechtlich abgesicherte Anlagen in der Regel aufgrund ihrer erhöhten Kapitalsicherheit entsprechend als unspektakuläre Investments, weil sie mit moderater Verzinsung unterlegt sind. Doch wie würden Sie eine solche verzinsliche Geldanlage mit 8 % p. a. kategorisieren? Blicken wir hierzu weit hinauf in den neuen 31stöckigen Berliner Büroturm Zoofenster, wo über den Dächern der Bundeshauptstadt die BAXTER Sachwert GmbH & Co. KG, ein eigenständiges Unternehmen der BAXTER-Gruppe, residiert, um von dort aus mit ihrem Geschäftsmodell den Immobilienmarkt für Privatinvestoren mit Anlagesummen ab 5.000 € zu erschließen: "Professionalität, Transparenz und Cashflow-Orientierung sind die drei Grundsätze, von denen sich BAXTER leiten lässt. Alle Investments werden unter Einhaltung höchster Vertraulichkeit und umgehend abgewickelt. Im Vordergrund unserer Geschäftspolitik werden auch zukünftig Solidität, Nachhaltigkeit und Zuverlässigkeit stehen. BAXTER realisiert vom operativen und effizienten Management über den Verkauf bis hin zur Entwicklung und Umsetzung marktgerechter Exit-Strategien alle notwendigen Phasen intern, um eine schnelle, effiziente und gewinnbringende Abwicklung am Markt zu gewährleisten", fasst BAXTER-Sachwert-Geschäftsführer Frank Schulze die Geschäftsphilosophie des noch jungen Unternehmens zusammen. Das Transparenz-Angebot der Berliner greifen wir natürlich gerne für Sie auf. Management: Der gelernte Kaufmann Schulze ist seit Oktober des vergangenen Jahres Geschäftsführer bei BAXTER Sachwert sowie Vorstand der BAXTER Holding S.E. und war zuvor in der Geschäftsleitung mehrerer Unternehmen, zuletzt bei der EMBA Consulting GmbH/Berlin tätig, deren Schwerpunkt auf Unternehmensübernahme und -übergabe liegt. Der Aufsichtsrat als Kontrollgremium der Unternehmensgruppe ist u. a. mit Prof. Dr. Wolfgang Rogalski, Bank- und Versicherungsexperte der Postbank AG und Gründer des Medienhaus Deutschland, sowie der Immobilienmaklerin Prinzessin Christine von Preußen besetzt. Die Stimmrechte der Aktionäre der Gesellschaft liegen beim Mediziner und Juristen Dr. Norbert Strauch, der im In- und Ausland beratend und unternehmerisch langjährig tätig war, so dass die Unternehmensgruppe über ausreichenden kaufmännischen Sachverstand verfügen dürfte. Konzept: Investoren stellen Baxter in Form von verzinsten Darlehen Finanzierungsmittel zur Verfügung, die zum Erwerb von Immobilien verwendet werden. Der Darlehensgeber erhält als Sicherheit eine Teilabtretung einer eingetragenen Grundschuld an erster Rangstelle eines unbelasteten Bestandsobjektes in voller Höhe seines Darlehensbetrages, wie man das von Banksicherheiten her kennt. 20 % der Immobilie werden nicht belastet, was die Investoren vor einem möglichen Wertverlust der Immobilie teilabsichert. Die eingetragene Grundschuld beläuft sich damit auf 80 % eines durch ein unabhängiges Sachverständigengutachten ermittelten Verkehrswertes. Die Teilgrundschulden werden von einem deutschen Notar treuhänderisch verwaltet. Zu hinterfragen an dieser Stelle wäre, ob hier ein KWG-pflichtiges Geschäft vorliegt. Die Deutsche Bundesbank teilt in einem 'k-mi' vorliegenden Schreiben vom 18.08.2014 mit Bezug auf BAXTER Sachwert einem Finanzdienstleister mit, dass es sich um kein erlaubnispflichtiges Einlagengeschäft nach § 3 KWG handelt, sofern "(…) die Sicherheiten so bestellt werden, dass sich der Anleger im Sicherungsfall aus diesen Sicherheiten unmittelbar, d. h. ohne die rechtsgeschäftliche Mitwirkung Dritter, befriedigen kann. Dies trifft auch auf Grundpfandrechte zu, die an inländischen Immobilien bestellt werden". Hinsichtlich des BAXTERInvestments als eine mögliche Mündelgeldanlage erklärt Rechtsanwalt und Notar Andreas Ehlen, Dr. (Mo. - Do. 15 - 18 Ihr direkter Draht ...

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Impressum markt intern Verlagsgruppe – kapital-markt intern Verlag GmbH, Grafenberger Allee 30, D-40237 Düsseldorf. Tel.: +49 (0)211 6698 199, Fax: +49 (0)211 6912 440. www.kmi-verlag.de. Geschäftsführer: Dipl.-Kfm. Uwe Kremer, Rechtsanwalt Gerrit Weber, Dipl.-Ing. Günter Weber. Gerichtsstand Düsseldorf. Handelsregister HRB 71651. Vervielfältigung nur mit Genehmigung des Verlages.

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Pürschel und Partner/Berlin: "Die gesetzliche Regelung schreibt vor, dass die entsprechenden Geldmittel verzinslich anzulegen sind. Die Form der Anlage hat der Gesetzgeber in § 1807 BGB weitergehend definiert. Hierbei hat der Gesetzgeber u. a. die gesetzliche Anordnung getroffen, dass die Anlage von Mündelgeldern in Forderungen nur erfolgen soll, wenn die hierfür bestellte Sicherheit in 'Form einer Sicherungshypothek an einem inländischen Grundstück' gesichert ist. Hierbei ist in der Rechtsprechung anerkannt, dass die entsprechende Sicherheit entgegen der Formulierung des Gesetzgebers sowohl Hypotheken, Grundschulden und Rentenschulden sein können. Somit handelt es sich bei Anlagen in Form von Darlehen gegenüber BAXTER Sachwerte GmbH & Co. KG um eine Anlageform, die der gesetzlichen Regelung der §§ 1806 i.v.m. 1807 Abs. 1 Nr. 1 BGB entspricht". Produkte: Der Anleger gewährt BAXTER Sachwert ein Darlehen mit einer frei von ihm selbst wählbaren Laufzeit zwischen 1 und 10 Jahren. Je nach Laufzeit beträgt die Verzinsung zwischen 3 % p. a. bis auf 8 % p. a. ansteigend. Ab einer Laufzeit von 5 Jahren (5 % p. a.) ist die Zinszahlung vom Anleger zwischen jährlich und monatlich frei wählbar. Beim Modell 'Flex' hat der Anleger die Option, die Laufzeit seines Investments um jeweils weitere 12 Monate bei entsprechend ansteigendem Zinssatz zu verlängern, aber auch das Recht, vorvertraglich den Vertrag zu kündigen. Für Ratensparer ab monatlich 50 € gibt es das Produkt RATABLE LOAN mit Laufzeiten von 10, 15 und 20 Jahren, bei Verzinsung in Höhe von 7 % p. a., zzgl. weiterer Sonderbonifikationen bei Einhaltung der Laufzeit. Portfolio: Seit dem Jahr 2013 haben die Berliner ihren Bestand mit einem Investitionsvolumen in Höhe von rd. 13 Mio. € aufgebaut. Als erste Objekte kurz vor Fertigstellung stehen ++ im Februar 2015 in Gersfeld ein barrierefreies und kernsaniertes Haus für Service-Wohnen für Bewohner ab 50 Jahren oder mit gesundheitlicher Einschränkung. Michael Büttner, Sachverständiger für Immobilienbewertung von Büttner Immobilienbewertung/Leipzig, beziffert den Ertragswert des Objektes, das von Daniel Rödling betrieben wird, der seit 1995 mit heute 80 Mitarbeitern im Bereich Altenpflege tätig ist, auf 3,4 Mio. € ++ seit März 2013 in Plattenburg kernsanierte Wohnliegenschaften mit 40 und 32 Wohneinheiten, mit einem von Büttner Immobilienbewertung ermittelten Ertragswert von 2,8 Mio. €. In der Projektierung befindet sich mit der Postsiedlung in Dresden, Ortsteil Strehlen, eine weitere Wohnanlage für 60 Eigentumswohnungen, deren Ertragswert Büttner Immobilienbewertung auf 6,5 Mio. € taxiert. Zu den Zielen von BAXTER Sachwert erhalten wir von Schulze einen Ausblick auf 2015: "Die Vorbereitungen für das laufende Jahr sind abgeschlossen. Geplant sind der Kauf von weiteren Wohnimmobilien und Pflegeheimen mit einem Volumen von ca. 20 Mio. €. Für 2016 liegt unser Ziel bei einem Volumen in Höhe von rd. 50 Mio. €. BAXTER ist für die Zukunft gerüstet und gut aufgestellt." Der Kurs ist jedenfalls auf ein kräftiges Wachstum eingeschlagen, zu dem die inzwischen über 200 Vertriebspartner, die über eine Zulassung nach § 34c oder § 34f GewO verfügen, beitragen. 'k-mi'-Fazit: Eine grundpfandrechtlich abgesicherte Anlage, wie sie von BAXTER Sachwert angeboten wird, gewährt keine Garantie auf kompletten Kapitalschutz. Jedoch bietet die konzeptionelle Teilgrundschuldabtretung an deutschen Immobilien und direkt an die einzelnen Investoren abgetreten, eine erhöhte Sicherheit vor Rückzahlungsausfällen. Das beteiligte BAXTER-Team verfügt darüber hinaus über ausreichend unternehmerische Erfahrung, so dass wir das angebotene Investment für eine sinnvolle Anlagemöglichkeit halten. Auszug aus 'k-mi' 04/15 vom 23.01.2015

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